فرو رفتن بازار طلا و سکه در لاک رکود

نشان تجارت - بازار طلا و سکه در حالی معاملات دومین روز هفته را آغاز می‌کند که روز شنبه، شاهد دو ظاهر آرام و نزولی بودیم. با عقبگرد قیمت دلار به کانال دوم کریدور هشتم و افت اخیر ارزش طلای جهانی، قیمت طلا و سکه داخلی نیز نزولی شدند. همچنین طنین اخبار متعدد درمورد مذاکرات ایران و آمریکا سبب سردرگمی معامله‌گران شده که متعاقبا رکود بازار را در پی داشته است و معامله‌گران به شکل محسوسی دست از خرید‌های پرریسک کشیده‌اند و بیشتر در موقعیت‌های محافظه‌کارانه قرار دارند تا روشن‌تر شدن نتایج مذاکرات.

با این حال، قیمت طلای جهانی در معاملات روز شنبه در سطح ۳۲۰۳ دلار به دلیل تعطیلات آخر هفته جهانی ثبات داشت. اما آنچه مورد توجه است، در پی آغاز مذاکرات مستقیم میان روسیه و اوکراین پس از بیش از سه سال و همچنین پیشرفت در گفت‌و‌گو‌های تجاری میان چین و آمریکا، چشم‌انداز کاهش تنش‌های ژئوپولیتیکی باعث شد قیمت جهانی طلا بیش از ۴ درصد کاهش یابد. این افت که بزرگ‌ترین زیان هفتگی طلا در بیش از شش ماه اخیر محسوب می‌شود، ناشی از کاهش تقاضا برای دارایی‌های امن در پی اقبال مجدد سرمایه‌گذاران به دارایی‌های پرریسک بوده است.

قیمت طلای آبشده نیز با افت قیمت طلای جهانی معاملات شنبه را با گپ منفی در سطح ۲۷ میلیون و ۷۹۹ هزار تومان آغاز کرد و در پی کاهش قیمت دلار با روند نزولی به سمت کف این کانال سرازیر شد و در نرخ ۲۷ میلیون و ۲۷۹ هزار تومان به کار خود پایان داد.

در همین حال، قیمت هر گرم طلای ۱۸ عیار روز شنبه با توجه به نوسانات منفی طلا و دلار، دو کانال عقب نشست و در ۶ میلیون و ۲۷۹ هزار تومان به کار خود پایان داد.

از سوی دیگر، سکه امامی معاملات را با نرخ ۷۳ میلیون و ۲۵۰ هزار تومان آغاز کرد و با کاهش ارزش طلا و دلار، با روند نزولی دو کانال پایین آمد و در نرخ ۷۱ میلیون و ۸۰۰ هزار تومان معاملات را به پایان برد.

در سایر قطعات سکه هم قیمت‌ها تحت تأثیر نوسانات بازار ارز و تغییرات نرخ طلا، قرار گرفتند و نیم سکه و ربع سکه هرکدام یک کانال کاهش یافتند و به ترتیب با نرخ ۴۳ میلیون و ۱۰۰ هزار تومان و ۲۴ میلیون و ۲۰۰ هزار تومان معامله شدند. همچنین سکه گرمی بدون تغییر نسبت به روز شنبه در محدوده ۱۳ میلیون و ۶۰۰ هزار تومان قیمت‌گذاری شد.

بیشتر بخوانید: حرکت ناهماهنگ قطعات سکه

با این همه، بر اساس تحلیل تکنیکال، برای طلای آبشده کف کانال ۲۷ میلیون تومان به عنوان ناحیه حمایتی مهم شناخته می‌شود و در صورتی که این حمایت شکسته شود، امکان افت قیمت به سمت میانه کانال ۲۶ میلیون تومان خواهد بود. از سوی دیگر، ناحیه مقاومتی مهم در محدوده ۲۷ میلیون و ۹۵۰ هزار تومان قرار دارد که عبور از آن می‌تواند بار دیگر قیمت را وارد کانال ۲۸ میلیون تومان کند؛ سناریویی که در صورت ادامه‌دار بودن رشد دلار و فشار تقاضا، رقم خواهد خورد.

براساس پیگیری اقتصادنیوز، کارشناسان فنی معتقدند که مقاومت مهم سکه امامی در سطح ۷۳ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان قرار دارد و در صورتی که این مرز به صورت تثبیت‌شده شکسته شود، قیمت می‌تواند به سمت کانال ۷۴ و ۷۵ میلیون تومان و حتی بالاتر حرکت کند. در سوی مقابل، حمایت کلیدی سکه در کف کانال ۷۱ میلیون تومان است و از دست رفتن آن، زمینه سقوط به کف کانال ۷۰ میلیون تومان را فراهم می‌کند.

در حال حاضر، بازار طلا تحت تأثیر مستقیم تحولات ژئوپلیتیکی و فضای مبهم سیاست خارجی ایران، به‌ویژه در زمینه مذاکرات هسته‌ای با ایالات متحده، در وضعیت رکودی و نیمه‌تعطیل به سر می‌برد. نبود قطعیت در مسیر توافق و چشم‌انداز مبهم از سرنوشت برجام، موجب شده تا حجم معاملات نقدی به‌شدت افت کند و سطح تقاضای سرمایه‌گذاری در این بازار کاهش یابد. به دنبال این فضای انتظاری، سطح پریمیوم سکه‌ها یا همان حباب قیمتی نیز در مسیر اصلاح قرار گرفته و به‌طور محسوسی کاهش یافته است؛ چرا که فعالان بازار در شرایط فعلی تمایلی به ورود به موقعیت‌های پرریسک ندارند.

کارشناسان معتقدند بازار طلا، به‌ویژه در مقطع فعلی، به‌شدت سیگنال‌محور شده و حساسیت قیمتی بالایی نسبت به اخبار سیاسی و تحولات بین‌المللی دارد. به تعبیر دیگر، هرگونه خبر درخصوص پیشرفت یا بن‌بست در گفت‌و‌گو‌های دیپلماتیک می‌تواند همانند کاتالیزوری عمل کند و جهت حرکتی بازار را در کوتاه‌مدت تغییر دهد. در صورت انتشار سیگنال‌های منفی، احتمال شکل‌گیری موج تورمی انتظاری وجود دارد که می‌تواند افت اخیر قیمت‌ها را جبران کرده و روند بازار را به مدار صعود بازگرداند.

در این میان، نرخ دلار آزاد در تهران، همچنان اصلی‌ترین محرک قیمتی بازار طلا محسوب می‌شود. همبستگی بالا میان دلار و طلا موجب شده است که بازار فلزات گران‌بها، در غیاب فاکتور‌های بنیادین، نگاه خود را به تحرکات اسکناس آمریکایی بدوزد. صعود دلار می‌تواند به‌عنوان یک پیشران برای رشد قیمت طلا عمل کند، در حالی که افت آن نیز به‌سرعت فشار فروش را در بازار تشدید می‌کند.

در مجموع، بازار طلا در یک فاز تعادل شکننده قرار دارد که می‌تواند در صورت بروز یک شوک سیاسی یا اقتصادی، به‌سرعت از وضعیت رکودی خارج شده و وارد دوره‌ای از نوسانات پرشتاب شود. در چنین شرایطی، توصیه تحلیلگران به معامله‌گران، حفظ چابکی در استراتژی معاملاتی و پایش دقیق متغیر‌های کلان اقتصادی و سیاسی است؛ چراکه در فضای فعلی، ثبات ظاهری بازار بیش از آن‌که ناشی از تعادل بنیادین باشد، حاصل تعلیق و انتظار است.